金冠彩票-南方创业板2年混合简评:成长风格应帅掌管 择时择股能力兼具

  南方创业板 2 年混合简评:成长风格老将掌管,择时择股能力兼具

  来源:济安金信基金评价中心

  基金概况

  基金名称:南方创业板 2 年定期开放混合型证券投资基金

  基金代码:160143

  投资类型:混合型

  风险收益特征:承担中等风险,预期收益水平中等

  基金管理人:南方基金管理股份有限公司

  投资目标:该基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。

  投资范围:该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  资产配置:封闭期内,该基金股票投资占基金资产的比例范围为 60%-100%(其中港股通股票最高投资比例不得超过股票资产的 50%),且基金投资于创业板的股票资产占非现金资产的比例不低于 80%。应开放期流动性需要,为保护持有人利益,该基金在开放期、开放期开始前1个月以及开放期结束后1个月内,该基金的股票资产投资比例可不受上述限制。

  投资策略:在大类资产配置上,该基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定该基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,该基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。在股票投资上,该基金主要挑选具备以下特征的上市公司:新经济体制下受益于改革,分享改革红利的优质企业;公司在所处行业中具有明显的竞争优势;具备一定竞争壁垒的核心竞争力;公司具有良好的治理结构,从大股东、管理层到中层业务骨干有良好的激励机制,并且企业的信息披露公开透明;公司具有良好的创新能力。

  业绩比较基准:创业板指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率*10%+中债总指数收益率*30%

  收益分配方式:现金分红(默认)与红利再投资

  基金费率:

  认购、申购费率 (详见招募说明书)

  申购金额在500万以下时,申购费率随着申购金额增加从1.50%逐档下降至0.8%;申购金额不低于500万时,按1000元/笔收取。

  赎回费率(详见招募说明书)

  该基金封闭期为两年,对于认购或在某一开放期申购并持有一个封闭期以上的份额(包括红利再投资份额)赎回时不收取赎回费。

  其他运作费用

  管理费1.50%(年)、托管费0.25%(年)。

  附注:以上内容摘自基金的招募说明书,投资者欲知详细内容,请以基金公司的法定公开信息为准。

  投资亮点

  南方基金管理有限公司于1998年3月作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。公司业务牌照齐全,旗下基金产品涵盖股票型、债券型、混合型、货币型、理财型、指数型、QDII以及FOF型等多种产品类型。根据济安金信基金评价中心统计,截至2020年06月30日,南方基金除货币基金及短期理财基金外的公募基金资产规模达到3666.43亿,排名行业第5位。在2020年二季度的济安评级中,南方基金管理股份有限公司在107个有三年混合型基金管理经验的基金公司中,济安评级为★★★★,整体表现良好,其中,抗风险能力良好,规模适度性优秀,业绩基准偏离良好。

  基金经理应帅先生,北大光华管理学院管理学硕士,曾担任长城基金管理公司行业研究员,2007 年加入南方基金,任多只基金的基金经理。目前在管已存续基金共4只,其中股票型基金1只,混合型基金3只,全部为主动权益类基金,合计资产规模48.51亿(截至2020年06月30日)。通过对基金经理旗下掌管的南方驱动混合这只基金来看,作为灵活配置型基金,南方驱动混合的股票仓位大多数时候都保持在80%以上,尤其是2019年以来,仓位一直在90%左右。持股集中度并不算高,围绕40%上下波动。但南方驱动混合在2018年股市下挫的阶段,全年仓位均不高,尤其是18年四季度,锐减到60%以下,在2019年一季度又迅速抬升到90%,反映出应帅具备比较强的仓位择时能力,操作起来较为果断大胆。本次发行的新基金主要投资于在创业板上市的公司,应帅表示,创业板聚集大量新兴战略产业龙头,成长性突出。从权重分布来看,目前医药行业占比超30%,电子计算机近30%,权重行业符合国家战略以及经济转型需要;其次,创业板注册制改革将会带来更多优秀公司上市,给投资者带来更多机会。

  主要风险提示

  该基金投资过程中可能面临的风险除市场风险、流动性风险、管理风险、信用风险、操作和技术风险、合规性风险、税收风险等风险外,该基金的特有风险包括策略风险、模型风险、期权期货及资产支持证券交易风险等。

  另外由于该基金为混合型基金,权益类资产仓位配置比例在60%以上,且可通过港股通机制投资香港市场,因此可能面临包含规则差异、股价大幅波动等香港证券市场的特有风险以及港股通机制所特有的风险。该基金设置有封闭期,投资过程中面临在最短持有期内无法赎回的风险。

  投资人在购买该基金前需要按照相关规定完成风险承受能力与产品风险的匹配测试,根据自身情况谨慎投资。

扫二维码 3分钟在线开户 佣金低福利多

新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:石秀珍 SF183